什么是期权内在价值和时间价值，计算方式分享！

今天带你了解什么是期权内在价值和时间价值，计算方式分享！期权的内在价值，是指期权立即执行产生的经济价值。

什么是期权内在价值？

期权的内在价值是指期权持有者如果立即行使期权所能获得的即时利润。它是期权价值的一部分，与期权的时间价值共同构成了期权的总价值。

如果内在价值为零，这意味着期权目前没有立即行使的价值。例如，如果一个看涨期权的行权价格高于标的资产的市场价格，或者一个看跌期权的行权价格低于标的资产的市场价格，那么期权的内在价值就是零。

内在价值反映了期权持有者立即行使期权所能获得的利润，而不考虑期权剩余的有效期限。它是期权价值中确定的部分，与之相对的是时间价值，后者反映了期权在到期前可能增值的潜力。

什么是期权时间价值？

期权的时间价值是期权价格的一个重要组成部分，也被称为期权的外在价值。它是指期权总价值（期权费）超出其内在价值的那部分，或者说，是期权持有者为获得在合约有效期内选择行权的机会而支付的额外费用。

期权内在价值怎么计算？

期权的内在价值是指期权合约当前的实际价值，它是基于期权的行权价格和标的资产当前市场价格之间的关系来计算的。内在价值的计算方式如下：

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对于看涨期权：

内在价值 = 标的资产的当前市场价格 - 期权的行权价格

果结果为负数，则内在价值为0，因为期权买方不会行使价格高于市场价格的看涨期权。

对于看跌期权：

内在价值 = 期权的行权价格 - 标的资产的当前市场价格

如果结果为负数，则内在价值为0，因为期权买方不会行使价格低于市场价格的看跌期权。

例子：

假设一支股票的当前市场价格为$50，一个行权价格为$45的看涨期权的内在价值将是$50 - $45 = $5。

另一方面，如果有一个行权价格为$55的看跌期权，其内在价值将是$55 - $50 = $5。

内在价值只考虑资产当前价格与行权价格的差额，而不考虑期权的其他价值成分，如时间价值。一个期权的总价值（或称为期权的市场价格或期权的权利金）通常包括内在价值和时间价值。时间价值是指除了内在价值以外，期权价格中因期权的剩余有效期而包含的额外价值。随着期权的到期日临近，时间价值会逐渐减少，最终在到期日降为零。